你的位置:伊斯蘭之光 >> 主頁 >> 人生與社會 >> 經濟金融 >> 詳細內容 在線投稿

放棄利息 伊斯蘭銀行不倒之謎

排行榜 收藏 打印 發給朋友 舉報 來源: 中國三星經濟研究院    作者:馬茲暉
熱度4504票  瀏覽1006次 【共0條評論】【我要評論 時間:2011年1月13日 22:13

2008年爆發的金融海嘯席捲全球,各大金融巨頭紛紛落水,損失慘重。即使是國際化程度較低的中國各大商業銀行的銀行也未能全身而退。但有一種獨特的金融機構在危機中卻幾乎毫髮無損,甚至逆勢強勁增長,這就是我要給大家介紹的“伊斯蘭金融”。

伊斯蘭金融是上世紀五十年代出現的一種金融機構,經過50多年的發展,全球已經有300多家伊斯蘭金融機構,分佈在50多個國家。伊斯 蘭金融機 構的客戶不僅包括穆斯林,也包括很多其他發達國家和發展中國家的客戶。據估計,目前伊斯蘭金融的資產規模已接近一萬億美元,占全世界金融資產總額的 0.5%左右。雖然相對規模仍然不算太大,但伊卻是近年來全球金融市場中增長最快的部分。

伊斯蘭金融的異軍突起已經引起了關注,除了傳統的伊斯蘭金融中心卡塔爾、迪拜等地之外,倫敦、新加坡、香港等地也積極發展相關業務,希望成為伊斯蘭金融中心。中國寧夏回族自治區也提出了要發展伊斯蘭金融,吸引中東國家投資的口號。

那麼,究竟什麼是伊斯蘭金融呢?所謂伊斯蘭金融,是指符合伊斯蘭教義的金融業務。伊斯蘭教義主張勤勞致富,反對投機、賭博和高利貸,認 為放貸收取利息是不勞而獲,因而禁止收取和支付利息。這一規定在金融業不發達的古代實施起來問題不大,但隨著經濟發展,社會對金融業的需求越來越強,於是 一些伊斯 蘭國家開始研究如何在不違背教義的同時又能發展金融業務,伊斯蘭金融就應運而生。

伊斯蘭金融的核心是沒有利息的伊斯蘭銀行。大家知道,利息是普通商業銀行的命根子。沒有利息,那麼伊斯蘭銀行是怎麼運作的呢?如何吸收存款和發放貸款呢?伊斯蘭銀行主要通過參與股份制和加價制等方式開展業務。

下面我用一個例子來說明伊斯蘭銀行的業務特點。

假設有一個商人計畫投資建一座酒店,但他手上現金不足。在普通情況下,商人可以找銀行貸款,酒店建成盈利後再償還本金和利息。但如果在 伊斯蘭社會中,由於銀行不得收取利息,銀行無利可圖,沒有興趣向商人發放貸款。那麼該如何解決這個問題呢?伊斯蘭銀行設計了兩種方案:參與股份制和加價 制。

先說參與股份制。採用這種方式時,商人不是從銀行借錢,而是和銀行合資組建一個股份制企業,根據投資額度、專業技能等設定各自的持股比 例。酒店完成後開張營業,商人和銀行按持股比例分紅。此外,如果願意,商人和銀行還可以事先約定,一段時間後商人可以收購銀行持有的股份,從而讓能夠獲利 銀行退 出。

加價制是另一種處理方法,商人同樣不從銀行借款,而是銀行預付款收購建成後酒店的全部或是一部分,但承諾要租賃給商人經營。而商人則承諾在將來某一時刻按更高的價格回購酒店的產權。銀行可從買賣差價中獲利。事實上,這一買一賣的差價就是利息。、

儲戶把錢交給伊斯蘭銀行並不是存款,而是購買銀行的一部分股份;儲戶得到額收益是銀行的分紅,儲戶取款則是把股份賣回給銀行。

就這樣, 通過參與股份制和加價制,伊斯蘭銀行既解決了吸收存款的難題,又巧妙的規避了禁止利息的教規,同樣能夠提供金融服務。目前,伊斯蘭銀行已經能夠提供傳統銀行90%左右的服務了。

可以看出,伊斯蘭銀行的優勢是,在開展業務時完全以實物資產為基礎,安全性相當高,企業財務杠杆率很低。即使是投資失利出現虧損,在參 與股份制下也是各方分擔損失,通常不會出現企業倒閉、拖垮銀行的災難性後果。而且伊斯蘭金融基本不會涉足包含利息成分的高風險金融衍生產品。正是由於這些 原因,伊 斯蘭銀行發展的非常穩健。因此伊斯蘭金融體制重視實業、安全性高、風險共擔的特點很值得中國借鑒。

目前中國的金融市場仍然是幾大國有銀行巨頭主導,大銀行往往會偏向于大客戶、大企業。這樣,中國中小企業和農民貸款難的問題遲遲無法解 決。但根據中國銀行的相關監管法規,商業銀行持有實業公司股份和資產受到限制,很難引進伊斯蘭銀行的相關做法。不過中國可以考慮允許民間成立小規模的類似 伊斯蘭銀行的非商業銀行金融機構,把目前缺乏監管、高風險的民間借貸規範化,來解決中小企業和農民融資難的問題。

當然,我們也要認識到伊斯蘭金融的局限性。為了遵守禁止利息的規定,一些金融服務的交易複雜性無必要的增加了,也抑制了金融創新,使得一些有利於分散控制風險的金融工具無法運用。因此我們對伊斯蘭金融也應當秉持“拿來主義”,揚長避短。(作者為宏觀組首席研究員)


感謝流覽伊斯蘭之光網站,歡迎轉載並注明出處。
TAG: 經濟 金融
頂:187 踩:243
對本文中的事件或人物打分:
當前平均分:-0.33 (1171次打分)
對本篇資訊內容的質量打分:
當前平均分:-0.32 (1036次打分)
【已經有1867人表態】
510票
感動
460票
路過
430票
高興
467票
同情
上一篇 下一篇
發表評論

網友評論僅供網友表達個人看法,並不表明本網同意其觀點或證實其描述。

查看全部回復【已有0位網友發表了看法】